Le plan de trésorerie
Présentation générale
Le plan de trésorerie se présente sous la forme d'un tableau de trésorerie qui met en avant les encaissements et les décaissements mensuels, le plus souvent sur une période de 12 mois glissants. Il permet donc non seulement de visualiser les mouvements de la trésorerie chaque mois, mais aussi d'en calculer le solde mensuel et le solde cumulé.
On a pour habitude de distinguer les flux de trésorerie d'exploitation et hors d'exploitation.
Les flux de trésorerie d'exploitation
Les encaissements sont composés principalement des ventes TTC, mais à leur date effective d'encaissement, et non pas à leur date de facturation : il faut donc tenir compte des décalages liés au crédit accordé aux clients. Ainsi, une vente effectuée en janvier mais encaissable en mars sera reportée dans la colonne du mois de mars pour son montant TTC. À l'inverse, les acomptes seront enregistrés les mois précédant la vente.
Les décaissements correspondent aux achats réellement payés, aux frais généraux décaissés et aux salaires et charges sociales, sans oublier les impôts et taxes, comme la CET par exemple. On pourra aussi intégrer dans la rubrique « impôts et taxes » la TVA à payer, même s'il est préférable de créer une ligne spécifique pour cet impôt.
Les flux de trésorerie hors exploitation
Les encaissements hors exploitation correspondent à des flux n'ayant pas de relation avec l'activité normale de l'entreprise. Il s'agit principalement des apports en capital ou en comptes courants, des emprunts nouvellement contractés, des aides et des subventions.
Les décaissements hors exploitation sont les investissements TTC (immobilisations corporelles, incorporelles ou financières), les remboursements d'emprunt et les dividendes distribués.
Ces flux hors exploitation suivent la même règle que ceux d'exploitation : c'est à la date d'encaissement ou de décaissement qu'ils sont enregistrés.
Utilisation du plan de trésorerie
Le plan de trésorerie est avant tout un outil de pilotage prévisionnel. Il permet de visualiser, et donc d'anticiper, les problèmes qui se poseront au cours de l'année. Il sera donc établi dès la création de l'entreprise et tenu à jour constamment.
Un solde cumulé négatif donnera une alerte, et plusieurs actions seront alors possibles :
- s'il s'agit d'une difficulté conjoncturelle, liée à une baisse d'activité saisonnière par exemple, le plan de trésorerie deviendra un outil de communication avec la banque. Il permettra de mettre en place une solution financière adaptée aux besoins, comme une autorisation de découvert ou un crédit de campagne.
- s'il s'agit d'un problème structurel, il faudra alors s'interroger sur le niveau de capitalisation ou sur le fonctionnement même de l'entreprise. Ce problème peut venir d'un fort décalage entre les encaissements et les décaissements d'exploitation, d'un besoin en fonds de roulement trop important, ou d'un financement des investissements peu judicieux, avec trop d'autofinancement par exemple. Dans tous les cas, il faudra trouver des solutions à long terme, comme un nouvel apport en capital ou un prêt bancaire complémentaire.
Par ailleurs, le plan de trésorerie permet de mesurer les écarts entre les prévisions et les réalisations. Ces écarts devront être expliqués, et le responsable d'entreprise devra alors tenter de les réduire au maximum. Ils peuvent venir d'une baisse des ventes, mais aussi de retards de règlements des clients, ou encore d'achats trop importants faits au cours des derniers mois — un surstockage.
On peut d'ailleurs créer deux colonnes pour chaque mois dans son prévisionnel de trésorerie : une colonne « prévisionnel » et une colonne « réalisé », dans laquelle on reportera les chiffres effectifs pour une comparaison étalée dans le temps.
Conclusion
La mise en place d'un plan de trésorerie demande un peu de temps, mais elle apporte par la suite énormément de sécurité à l'entreprise. S'agissant d'un outil prospectif, il va permettre de gérer les fluctuations de trésorerie avec une vision à plusieurs mois, et permettre ainsi des actions rectificatives rapides et sans dommages pour l'entreprise.