Le fonds à formule est encore appelé fonds à promesse.
C’est un produit d’investissement offrant une performance définie à l’avance, en contrepartie d’une immobilisation sur la durée, si l’on s’engage sur un temps défini, qui correspond à la date d’échéance fixée.
Pour un investisseur, c’est la garantie de récupérer, à l’échéance, l'intégralité du capital investi augmenté d’une performance définie à l'avance selon une formule.
Les fonds à formule sont des OPCVM (Organisme de Placement Collectif en Valeurs Mobilières).
Un fonds à formule a deux caractéristiques :
- Une formule de calcul : la valeur de remboursement qui se fera à l’échéance, est calculée selon une formule, qui est connue dès la souscription.
- Une date d’échéance : leur durée de placement est connue à la souscription (4, 6, ou 8 ans par exemple).
Leur commercialisation est