Différence avec un fonds classique
Il n’est possible de souscrire un fonds à échéance que pendant une durée déterminée.
Les fonds obligataires n’offrent pas de garantie de rendement ni de performance.
En ce sens, ils présentent un risque de perte en capital.
Il ne s’agit pas de fonds à formule ou de fonds garantis. Les fonds sont à échéance sans autre garantie ou promesse.
Ils permettent d'obtenir un rendement « attractif » pour la période correspondante à la durée du fonds.
Ils sont aussi nommés « fonds datés »
Principe
Ces fonds sont généralement investis dans des obligations.
La stratégie consiste à acheter et à conserver les obligations jusqu'à leur maturité.
L’idée est de faire en sorte que les durations des obligations coïncident, pour arriver à terme avant une date déterminée. La date étant celle de la liquidation du fonds qui est prévue dès son ouverture à la commercialisation.
Les obligations doivent arriver toutes à terme