Les actions à fort dividende
Les actions à fort dividende
Action : Définition
Une action est un titre de propriété d'une partie du capital d'une société. Un actionnaire est propriétaire de ladite société au prorata du nombre d'actions qu'il détient.
Une action donne droit au dividende.
Les dividendes servent à rémunérer les actionnaires.
Le dividende est prélevé sur les bénéfices de l’entreprise. Une société peu rentable peut ne pas en distribuer.
Définition du dividende
Le dividende correspond à la quote-part des bénéfices d’une société versée à l’actionnaire. Le montant de cette part est voté en assemblée générale des actionnaires, ceux qui détiennent des actions.
En règle générale la distribution du dividende est annuelle. Une avance sur dividende peut être versée par anticipation.
Qu’est-ce qu’une action à fort dividende ?
Une action à fort dividende est une action de société qui verse une importante part des bénéfices aux actionnaires. La société a une politique qui privilégie les dividendes.
Le rendement d’une action
Deux éléments participent au rendement
Le retour sur investissement se fait à partir de deux éléments :
- Le dividende qui correspond à la rémunération annuelle
- La plus-value lors de la revente de l’action
La plus-value s’appréhende en revendant les actions plus chères que leur valeur d’achat.
Pourquoi Investir dans des actions à fort dividende ?
- Pour obtenir un revenu régulier
- Obtenir des revenus complémentaires
- Dans un contexte où la valeur de l’action baisse, le dividende est versé
Le montant des dividendes n’est pas garanti.
Lors du versement du dividende
Lors du versement du dividende le cours de l’action diminue sensiblement du montant du dividende versé. D’une certaine façon, à court terme, ce qui est versé en dividende ne l’est pas en plus-value.
Le Pay out ratio ou Taux de distribution
Le taux représente la proportion des bénéfices nets, redistribuée sous forme de dividendes, par l’entreprise aux actionnaires. Un ratio élevé versé aux actionnaires peut être un indicateur que l’entreprise ne réinvestit pas suffisamment dans le développement de l’activité de l’entreprise.
Une entreprise versant 60% de ses bénéfices aux actionnaires, ne les réinvestira pas dans son activité.
Fiscalité des dividendes
Deux fiscalités différentes
Celle des dividendes perçus pendant la détention des actions
Celle des plus-values réalisées lors de la cession d’actions.
Fiscalité des dividendes
| PFU de 31,4 % (12,8 % + 18,6 % PS) | Ou | Imposition au barème de l’IR (avec abattement de 40 %), et déductibilité partielle de la CSG |
PFU : Prélèvement Forfaitaire Unique
IR : Impôt sur le revenu
Le taux global prend en compte l’impôt au taux de 12,8 % et les prélèvements sociaux qui depuis janvier 2026 sont de 18,6 %.
Le taux de la CSG (Contribution Sociale Généralisée) est passé de 9,2 % à 10,6 %, portant les prélèvements sociaux à 18,6 %.
Ou sur option : Il est possible d’opter pour l’imposition au barème de l'impôt.
Avec le bénéficie de l’abattement sur les dividendes (40 %), de la déductibilité d’une partie de la CSG et la déduction les droits de garde.
Les dividendes sont par ailleurs soumis aux prélèvements sociaux.
Imposition au barème de l’impôt : l’option est globale, elle s’applique à l’ensemble des revenus financiers.
Fiscalité des plus-values
Les plus-values sont soumises au PFU, au taux de 31,4 %.
Opter pour l’IR
Lorsque le taux du PFU n’est pas favorable il est possible d’opter pour l’imposition au barème de l’impôt.
| PFU de 31,4 % (12,8 % + 18,6 % PS) | Ou | Imposition au barème de l’IR (avec abattement de 50 à 85 % pour les titres acquis avant 2018) |
La plus-value réalisée est soumise au PFU
Option ¨possible pour le barème à l’IR (Impôt sur le Revenu)
La plus-value imposable s’ajoute aux autres revenus
Dans les deux cas les PS sont à régler au taux de 18,6 %.
A noter
En optant pour l'application du barème de l’IR : Les actions acquises avant 2018 donnent lieu à un abattement pour la durée de détention.
La distribution du dividende peut être :
- En numéraire, c’est la situation la plus habituelle. Le conseil d’administration propose l’affectation d’une somme aux dividendes.
- En actions, le réinvestissement de ses dividendes ne se pose pas pour l’actionnaire, la société quant à elle n’a pas à décaisser d’argent.
Quelques cas spécifiques
Le dividende exceptionnel
Le dividende exceptionnel n’est versé que dans des circonstances particulières, comme lorsque l’entreprise vient de réaliser une cession.
L’acompte sur dividende
L’entreprise peut décider de verser une partie du dividende avant que l’AG (Assemblée Générale) ait approuvé les comptes.
Le Dividende majoré
Pour récompenser la fidélité de détenteurs d’actions depuis plusieurs années.