Réduction Girardin : il n'est pas trop tard pour cette année

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Réduction d'impôt

Chaque rentrée fiscale ravive la question des réductions d’impôt pour les contribuables fortement imposés. Le dispositif Girardin demeure une solution efficace pour alléger l’impôt sur le revenu, à condition d’en comprendre les règles et les risques. Il reste possible en cours d’année d’y avoir recours, même à l’approche de l’automne.

Réduction Girardin : il n'est pas trop tard pour cette année
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​Le fonctionnement du dispositif Girardin

Le mécanisme Girardin industriel, instauré par l’article 199 undecies B du CGI, permet aux contribuables métropolitains d’obtenir une réduction d’impôt en finançant indirectement des investissements productifs réalisés dans les départements et collectivités d’outre-mer.

Concrètement, le particulier souscrit au capital ou consent un apport en compte courant à une société montée par une structure spécialisé. Cette société finance du matériel agricole, industriel ou artisanal, loué à une entreprise locale exploitante.

L’avantage fiscal est obtenu immédiatement, au titre de l'imposition des revenus de l’année du versement, et se traduit par une réduction d’impôt supérieure au capital investi. Le remboursement intervient à l’été suivant sous forme de réduction imputée sur l’impôt sur le revenu. 

Ainsi, un investissement effectué en août 2025 donnera lieu à une réduction imputable sur l’impôt dû au titre des revenus de 2025, déclarée en mai 2026, et effectivement constatée à l’été 2026.

Il existe deux types de dispositifs : 

  • Le dispositif Girardin Industriel de plein droit : pour les projets inférieurs à 250.000 € l’investissement se réalise via une SNC (société en nom collectif) et la réduction d’impôt est comprise entre 2.500 et 49.909 euros €
  • Le dispositif Girardin Industriel avec agrément des services fiscaux : pour les projets supérieurs à 250.000 €, l’investissement s’effectue via une SA ou une SAS (société par actions simplifiée). La réduction d’impôt varie alors entre 5.000 et 52.941 €.

​Les avantages du dispositif Girardin

Le Girardin reste attractif par son rendement fiscal. Plusieurs opérateurs structurent ces investissements, parmi lesquels Inter Invest, Profina et Financ’ile. Chez ce dernier, le ticket d’entrée démarre à 2.500 €. Par exemple, un contribuable qui investit 3.000 € en août 2025 se voit proposer un rendement fiscal de 17%, soit 510 € de réduction supplémentaire. L’été 2026, 3.510 € viendront effacer l’impôt dû au titre de l'année 2025. Le gain net est donc purement fiscal et s'élève dans cet exemple à 510 €.

Le dispositif Girardin est soumis toutefois au plafonnement global des niches fiscales (article 200-0 A du CGI), limité à 10.000 € par an, porté à 18.000 € lorsque l’avantage résulte d’investissements outre-mer (et Girardin inclus).

Le dispositif Girardin peut être distribué directement par des operateurs spécialisés ou par l'intermédiaire de conseillers en patrimoine.

​Les conditions et les risques du dispositif Girardin

Si l’avantage fiscal est important, il repose sur des conditions strictes. L’investissement doit concerner des biens réellement affectés à l’activité économique outre-mer et être exploités pendant au moins 5 ans. En cas de non-respect, l’administration fiscale peut remettre en cause la réduction jusqu’à 5 ans après, réclamant les sommes indûment déduites.

Autre contrainte essentielle : la réduction d’impôt ne peut excéder le montant de l’impôt dû. Dans l’exemple précité, le contribuable doit donc justifier d’un impôt sur le revenu 2025 d’au moins 3.510 €. 

En résumé, le Girardin industriel apparaît comme une solution efficace mais exigeante. Il reste accessible en cours d’année 2025, sous réserve d’un impôt dû suffisant et du recours à des opérateurs sérieux. Bien utilisé, il permet de conjuguer optimisation fiscale et soutien au développement des DOM-COM.